最挣钱理财平台有什么(哪个是中国在线理财之王)
本文摘要:同样是金融科技巨头,不同平台在成交量、用户量和用户特征上差异巨大,有平台聚焦普通人,有的平台更多在服务有钱人。在向科技转型方面,他们的决心和付出也存在差异。作者|张

同样是金融科技巨头,不同平台在成交量、用户量和用户特点上差异巨大,有平台聚焦一般人,有些平台更多在服务富豪。在向科技转型方面,他们的决心和付出也存在差异。

作者|张吉龙编辑|安心

2021年可能是中国在线理财行业极为特殊是那一年的——今年下半年,蚂蚁集团、京东数科、陆金所纷纷启动IPO。

这三家金融科技独角兽,加上已经上市多年的东方财富网,几乎组成了中国在线理财行业的“销售天团”。

而借着招股书或者财报数据的披露,外面终于可以一窥他们的庐山真面目。

虽然同样都是在线理财行业巨头,但他们彼此也存在不小的差异,这种差异不只表目前成交量、用户规模上,还表目前不同平台之间方案的差别。譬如,有些平台主要服务群体是规模巨大的一般人,而有些平台则聚集了中产阶级和富裕人群,少部分用户就撑起了巨大的成交量。

除此之外,在从金融向科技转型的路径上,他们也呈现出了不一样的做法。

销售额、用户数和朋友圈的较量

哪个是中国最大的在线理财平台?

这个问题不难回答。蚂蚁集团在招股书中明确提到,“在理财科技范围,按规模计,支付宝是现在中国最大的在线理财平台。”

自2021年蚂蚁集团推出理财商品余额宝,让用户可以用闲钱理财,将理财门槛无限减少之后,蚂蚁集团就成为在线理财行业中无可匹敌的玩家。

根据蚂蚁官方的说法,余额宝重新概念了数字理财服务的规范:容易、便捷、低门槛、透明、随时随地。

此后,蚂蚁集团继续扩大其理财商品版图——不只推出小微企业和个人小微经营者的现金管理商品余利宝,2021年,还面向资管合作方推出了“财富号”,为后者提供营销推广渠道,与顾客直接互动并提供增值服务。

近年来,蚂蚁集团又推出了面向资金投入者提供个性化理财服务的工具“支小宝”,2021年4月与全球最大的资金投入管理机构之一Vanguard合作,向消费者提供全权委托的智能理财服务“助你投”。“助你投”可以依据资金投入者的资金投入目的、资金投入周期和风险偏好来提供定制化的服务,资金投入金额门槛仅800元。

通过一步步的进步,蚂蚁的理财业务不断膨胀。截至2021年6月30日,蚂蚁集团的理财科技平台促成的资产管理规模达到40986亿元。

图片出处:蚂蚁集团招股书

这样庞大的规模让蚂蚁占据了中国在线理财行业的半壁江山。

陆金所在招股书中引用咨询公司奥维咨询的说法称,截至2021年6月,以顾客资产计,中国财富管理市场上第一大非传统金融服务提供商产生的顾客资产总额在4万亿-4.2万亿之间。

该数据与蚂蚁集团的数据较为匹配。根据招股书中奥维咨询的统计,蚂蚁集团的市场份额约为48%-51%。

图片出处:陆金所招股书

而根据招股书,陆金所是中国财富管理市场上第三大非传统金融服务提供商,其和蚂蚁的差距巨大。

2021年,陆金所促成的理财商品在线买卖量超越1万亿人民币,2021年的前六个月超越了5000亿人民币。

截至2021年6月30日,陆金所财富管理业务的顾客资产规模达3747亿元,其主要商品是资管计划和银行理财商品、存量网贷商品等。

假如按管理总资产计算,陆金所的市场份额为5%,在不包含货币基金的状况下,陆金所的市场占比为9%。

老牌理财平台东方财富网在理财商品销售上也展示出了不俗的实力。依据其半年报,截至2021年6月30日,公司网络金融电商平台(每天基金网)基金销售额为5683.63亿元,其中,非货币型基金销售额为2899.65亿元。而整个2021年,每天基金网基金销售额为6589.10亿元,其中货币基金的理财工具“活期宝”销售额为2831.26亿元。

相比之下,电子商务巨头京东集团孵化的金融科技平台京东数科在理财商品销售方面实力较弱。

招股书显示,截至2021年6月末,京东数科累计为金融机构带来超7000亿规模的个人及小微企业存款。

图表出处:全天候科技依据公开数据整理

不过,蚂蚁集团虽然在理财范围位居第一,但相比之下“朋友圈”却不是最大的,其合作的金融机构数目罕见的被同行落在后面。

这可能与蚂蚁集团在理财范围的进步路径有关。在进步早期,蚂蚁集团的理财业主要依托旗下天弘基金等自有平台。

此后几年,他们开始陆续开放合作更多的金融机构。譬如从2021年5月开始,蚂蚁引入第三方公募基金管理公司,在余额宝品牌下提供货币市场基金商品。

蚂蚁集团表示,伴随余额宝的开放,自己家里平台管理的资产比率在报告期内逐年降低,但这一变化仍然需要时间。现在,蚂蚁理财业务上仍然有约1/3的资产由天弘基金管理。

截至现在,蚂蚁集团与约170家资产管理公司合作,包括中国大多数的公募基金公司、领先的保险公司、银行和证券公司;他们提供超越6000种“大理财”商品,涵盖债券型、股票型和混合型公募基金,固按期限类商品,银行按期存款和其他商品。而陆金所数据的显示,现在其财富管理平台合作机构达429家,包括40家银行、25家信托机构、123家公募基金、103家私募基金、100家资管公司及券商和38家保险公司。他们向资金投入人提供8600种商品,包括2800+资产管理计划、200+银行商品、4600+公募基金、190个私募基金及520个信托商品。

东方财富网表示,截至2021年6月30日,他们共上线了140家公募基金管理人的8729只基金商品。

在理财业务的合作机构方面,京东数科表示,截至2021年6月末,在金融机构服务范围,京东数科已为超600家包括商业银行、保险公司、基金公司、信托公司、证券公司在内的各类金融机构提供了多层次全方位数字解决决策略。

图表出处:全天候科技依据公开数据整理

在保险业务上,蚂蚁集团合作伙伴更不是最多的,但其促成的保费收入却位居第一。

招股书显示,蚂蚁保险科技促成的保费及分摊金额从2021年的90亿元提高至2021年380亿元。截至2021年6月30日止的12个月期间,蚂蚁保险平台促成的保费及分摊金额为518亿元。

蚂蚁集团与约90家保险机构合作拓展业务,消费者可以选择超越2000种商品,覆盖寿险、健康险、财险,与企业的互助项目——相互宝。

其中,互相宝对于拓展其保险业务居功至伟。数据显示,相互宝覆盖的用户超越1亿人,另外蚂蚁集团推出的健康保险商品“好医疗保险”,与养老保险商品“全民保”也都以较低的门槛获得很多的用户。

截至2021年6月30日止的12个月期间,超越5.7亿支付宝用户通过公司平台投保或受保,或参与了互助项目相互宝。

京东数科在招股书中提到,其已与超100家保险公司打造了合作关系;累计为保险公司推荐了超越4500万保险用户。

而从收入的维度来看,2021年-2021上半年,京东数科保险科技促成的保费收入分别为2.76亿元、5.37亿元、7.48亿元和4.80亿元,获得的保险科技收入分别为0.59亿元、1.46亿元、4.58亿元和3.35亿元。

图表出处:全天候科技依据公开数据整理

图表出处:全天候科技依据公开数据整理

不过在途径上,京东数科和蚂蚁集团有所不同,京东数科的途径愈加全方位,达成线上、线下全方位覆盖,形成了网销、电话销售和线下销售的三位一体模式。

京东数科在招股书中称,其在京东生态及京东金融APP以外,在全国开设了26家省级保险加盟分公司,打造了120家分支机构,形成了覆盖全国的销售服务互联网。

服务一般www.xfqhyxgs.com人还是富豪?

衡量平台在理财范围的影响力还有一个要紧指标就是用户规模和特点。

在用户数据上,蚂蚁集团遥遥领先。招股书显示,截至2021年6月30日止的12个月期间,蚂蚁集团理财科技服务平台的用户人数超越了5亿。

京东数科则累计为基金公司、证券公司推荐了超越6700万理财商品用户,累计为保险公司推荐了超越4500万保险用户。

陆金所在财富管理业务方面,截至2021年6月30日,财富管理平台注册用户数达4470万人,活跃资金投入顾客数达1280万人。

东方财富网则没披露用户规模有关数据。

不过在用户这一维度上,除去用户规模,不同平台所服务的用户群体也显著差异。

蚂蚁集团主要瞄准的是一般消费者,突外出槛低、易于理解的特点。蚂蚁集团表示,其理财科技平台依据个体资金投入者的风险偏好及财力,把高水平商品呈现给一般消费者、而非只是高净值人群,减少资金投入者获得高水平理财商品的资金投入门槛。

譬如在保险商品上,蚂蚁集团称,其与保险合作伙伴紧密合作,设计开发革新的保险商品,如“好医疗保险”、“全民保”,与企业的互助项目相互宝等普惠、容易、易用的商品,大规模地提升了用户对健康险及寿险商品的认知和用。

在此状况下,蚂蚁集团的用户主要以一般消费者为主。根据5亿用户、4万亿资产管理规模来看,其人均资产仅为8000元左右。

相比之下,陆金所则瞄准了富裕人群。

“大家的财富管理业务以中产阶级和富裕人士为目的,这部分人对财富管理服务产生了巨大的需要,但传统金融机构却对此缺少服务。”陆金所在招股书中表示,其主打用户为规模大但未被充分服务的中产阶层及富裕人群顾客。

数据显示,陆金所的财富管理业务中,人均用户持有资产规模为2.93万元人民币,是蚂蚁集团平均每用户8000元资产的3倍多。

这部分用户的特征是,他们拥有很多可资金投入的资金,但其财富却不足以在传统银行中获得私人银行服务的资格。

而且陆金所近75%理财资产来自中产富裕人群——资金投入规模超越30万元的顾客,陆金所资产100万以上的顾客占比达到46.7%,总之高净值顾客占比较大。

陆金所之所以可以聚集一批高净值用户,与其平安集团的”亲儿子“身份密不可分。通过平安集团的途径,陆金所可以接触到平安集团约2.1亿金融服务顾客,这其中不少人是小企业主,中产阶级和富裕的资金投入者。

陆金所也有意维持这种用户的环境。譬如其财富管理业务4470万注册用户中,非常大一部分是出处自网贷业务的用户,而目前陆金所正在减少这一业务的占比。

招股说明书显示,陆金所以网贷资产为主的旧商品规模从2021年末的3364亿元,已经降低至到2021年6月30日余额为478亿元,占顾客总资产比率从2021年末的72.9%降低到2021年6月30日的12.8%。而到2022年,其网贷商品将全部清零。

图片出处:陆金所招股书

向科技转型,哪个决心最大?

近期几年,向科技转型是不少网络金融机构的方向,淡化金融、强化科技属性成为行业共识。

上述几家在线理财平台都在强调我们的技术能力,一方面他们向金融机构提供商品设计、拓客、风险管理等策略,另一方面帮资金投入者进行资金投入。

但具体来看,在向科技转型方面,不同平台之间现在依旧存在较大的差异。

以蚂蚁集团为例,其主要依托支付宝这一流量入口,为金融机构合作伙伴提供一系列的技术服务,包括顾客触达、智能商业决策、动态风险管理解决方法、革新的产品研发能力与技术基础构造。通过这部分技术服务,金融机构在支付宝平台上为资金投入者提供理财和保险商品。

而因为缺少超级入口,京东数科则并不太强调依赖自己的平台,而是更强调技术输出。他们为金融机构提供业务和技术数字化的解决方法,帮金融机构拓宽拓客途径、优化商品运营方案、提高风险辨别能力、增强信息管理软件敏捷能力,达成降本增效和业务增长。

蚂蚁集团、京东数科纷纷从原来的网络金融公司转型为金融科技公司,相比之下,陆金所来源于平安集团,其转型路线是从金融走向金融科技。

招股书显示,在2021年上半年,陆金所来自技术平台服务的收入贡献比率为83.5%,这个比率甚至超越了蚂蚁集团,但在非常大程度上,陆金所依旧依托的是金融行业的积累优势。

在招股书中,陆金所表示,以蚂蚁集团为代表的网络科技金融平台缺少为借款人评估信用风险并向资金投入者提供适合商品的金融服务能力和财务数据,更多依靠社会行为数据进行信贷,因此,陆金所具备这方面的优势。

“大家的独一无二之处在于大家开发专用技术,将其与大家的财务专业常识相结合并将这部分解决方法嵌入到大家整个业务中的能力。凭着15年来积累的专有数据,大家在知道你的商品(KYP),知道你的业务(KYB)和知道你的顾客(KYC)方面创建了一流的功能,以有效评估风险并为顾客提供商品便利。”陆金所提到。

东方财富网在技术方面的投入则更多聚焦在基础设施方面,譬如加大网络基础的数据库、数据处置、响应能力等。

不过要看哪家平台向科技转型更有决心,研发投入和技术职员规模的状况更能说明问题。

2021年,蚂蚁集团研发成本达106亿元、等于营收的8.8%;京东数科同期研发成本25.67亿元,占当期营业收入的14.1%;东方财富网研发投入3亿元,占营业总收入比率为7.2%。而同期陆金所技术方面支出19.5亿元,等于营收的4.1%。

图表出处:全天候科技依据公开数据整理

在职员配比方面,截至2021年6月30日,在蚂蚁集团超越1.6万名职员中,超越64%是技术研发职员;京东数科共有在岗职员数9989人,其中研发职员及专业职员占到公司职员总数的约70%;同期陆金所拥有84830名全员工工,其中技术研发职员人数为1252人,占比仅为1.5%。根据近期披露的数据,在2021年末,东方财富网研发职员1726人,占职员的比率为38%。

图表出处:全天候科技依据公开数据整理

哪个向科技转型的决心更大,一清二楚。